Badanie Due Diligence
Pojęcie Due Diligence pochodzi z anglo-amerykańskiego systemu prawnego i oznacza: "należytą staranność".
W trakcie bieżących negocjacji umowy, w przypadku transakcji między przedsiębiorstwami bada się z należytą, czy stosowną starannością oraz systematycznie i profesjonalnie szanse i ryzyko konkretnego przedsiębiorstwa.
Celem dokładnej analizy jest przy tym ustalenie o ile można zwiększyć lub zmniejszyć podaną wartość przedsiębiorstwa, przy uwzględnieniu celów strategicznych, ryzyka związanego z ponoszoną odpowiedzialnością i zapewnianą gwarancją oraz biorąc pod uwagę współpracę zmniejszającą koszty. Przez należytą staranność rozumie się przy tym:
| - |
Zebranie wszystkich ważnych do podjęcia decyzji informacji |
| - |
Rozpoznanie mocnych i słabych punktów transakcji, a także ryzyka i możliwości z nią związanych |
| - |
Ujawnienie ryzyka związanego z ponoszoną odpowiedzialnością i zapewnianiem gwarancji w celach dowodowych i dokumentacyjnych |
| - |
Ustanowienie obecnego stanu przedsiębiorstwa jako przedmiotu kupna |
Przedmiotem badania i dokumentacji są przy tym:
| 1. |
Dane bazowe przedsiębiorstwa (dane z rejestru handlowego, historia przedsiębiorstwa itd) |
| 2. |
Sytuacja strategiczna
(strategia całościowa, polityka firmy itp) |
| 3. |
Zewnętrzne warunki ramowe (aspekty prawne, polityczne, socjo-demograficzne i makroekonomiczne) |
| 4. |
Sytuacja finansowa (bilans, rachunek zysków i strat, rachunkowość, zamknięcia roku, płynność) |
| 5. |
Sytuacja organizacyjna i technologiczna |
| 6. |
Sytuacja w zakresie dystrybucji i konkurencji |
| 7. |
Sytuacja polityki kadrowej (zarząd, współpracownicy) |
| 8. |
Sytuacja prawna i podatkowa |
| 9. |
Obciążenia dla środowiska i zanieczyszczenia powstałe po użytkowaniu gruntu |
Dla dogłębnej analizy dla każdego punktu istnieją szczegółowe listy sprawdzające. Realizacja zebrania danych do badania Due Diligence jest zazwyczaj procesem bardzo skoncentrowanym, do którego często dopuszczonych jest niewielu uczestników.
Zadaniem sprzedawcy jest oddać do dyspozycji tzw. "data room" ("pokój z danymi") z wszystkimi dokumentami. Dane te mogą zostać wyszukane przez ustalonego imiennie przedstawiciela kupującego, osobiście zobowiązanego do dotrzymania ścisłej tajemnicy, najczęściej w podanym okresie czasu. M & A Strategie GmbH towarzyszy Państwu w tym ważnym procesie.
Przy odpowiednim zleceniu koordynujemy sprawny przebieg i aktywnie współdziałamy przy ewidencji danych z punktów od 1 do 7. Poza tym pośredniczymy w kontaktach z dalszymi niezbędnymi ekspertami i włączamy ich do całego przebiegu działań.
Wyniki badania Due Diligence są nie do przecenienia. Służą one temu, aby strony uczestniczące w transakcji otrzymały właściwy obraz całkowitego przedmiotu transakcji. Wyniki mają olbrzymie znaczenie dla ostatecznego kształtu umowy dotyczącej transakcji (umowy kupna - sprzedaży- Sales and Purhase Agreement).
|
 |
|
 |
|
